Prodaja podjetja odpira paleto priložnosti, od katerih ima vsaka svoje prednosti, zapletene postopke in izzive. Potrebujete dinamičnega, izkušenega in skrbnega partnerja, ki vam bo neodvisno svetoval in vam zagotovil konkretno prednost v vašem edinstvenem položaju.
Z IMAP-om imate privilegiran dostop do več kot 450 strokovnjakov v več kot 60 pisarnah po vsem svetu. Od začetne ideje o prodaji do zaključka transakcije smo zavezani vašemu dolgoročnemu finančnemu in strateškemu uspehu.
Prodaja vašega podjetja ni le še ena transakcija. V IMAP-u smo navdušeni nad zagotavljanjem 360-stopinjskih storitev.
Za nami je vrsta uspešnih pogajanj o najboljši ceni in pogojih, pri čemer enako pozornost namenjamo kulturološki in strateški ustreznosti potencialnega kupca, vlogi prejšnjega lastnika po prodaji ter podrobnostim prehoda za zaposlene in vodstvo.
Preberite več o postopku ali se obrnite na strokovnjaka IMAP-a za nepristranski in neobvezujoč posvet.
Čeprav ga lastniki podjetij presenetljivo pogosto spregledajo, je načrt nasledstva ali izhodni načrt temeljnega pomena za trajno stabilnost.
Ne glede na to, ali se ukvarjate z iskanjem primernega naslednika ali s tem, kako in kdaj začeti s postopnim umikom, potrebujete strokovno ekipo z dokazanimi izkušnjami pri oblikovanju in izvajanju pametnih strategij.
Z IMAP-om vas bo senior svetovalec vodil na vsakem koraku – tako glede finančne plati davkov in dedovanja kot tudi najugodnejših možnosti za varnost zaposlenih in dolgoročno kontinuiteto vašega podjetja.
Ko gre za prodajo portfeljskih podjetij, imajo vlagatelji zasebnega kapitala dolg seznam vprašanj, ki jih morajo oceniti in jim dati prednost. Transakcije so lahko časovno občutljive in odvisne od več kot le finančnih podatkov.
V IMAP-u uporabljamo naše skupno znanje o panogi in 50 let izkušenj na področju globalnih združitev in prevzemov tako na strani kupca kot tudi na strani prodajalca. Pri pripravah in postopkih - od pričakovanega vrednotenja, potencialnih kupcev in strukturiranja posla do časovnih okvirov in posebnih postopkov – naredimo še dodaten korak naprej. Na ta način boste imeli jasno, koncizno in celovito razčlenitev izvedljivih strategij, da boste lahko sprejeli pravo odločitev ob pravem času.
V številnih primerih je delitev poslovnih enot za delno ali celotno prodajo strateško smiselna.
Ne glede na to, ali gre za ustvarjanje denarnih sredstev, zmanjšanje odvečnih dejavnosti ali nepotrebnih sredstev, povečanje tržne vrednosti ali občutljiva politična ali pravna vprašanja, potrebujete ekipo s takojšnjim poznavanjem trga ter izkušnjami z načrtovanjem in izvajanjem pametnih strategij v kompleksnih okoliščinah.
Strokovnjaki IMAP-a lahko zagotovijo nemoten postopek brez glavobola in optimalen posel v različnih scenarijih, od odcepitve, razdružitve do izčlenitve in odprodaje.
Po definiciji je problematična transakcija tista, ki se zgodi v zapletenih, nepredvidljivih razmerah pod časovnim pritiskom – običajno zaradi likvidnostnih težav, strmega padca poslovanja ali konfliktnih točk z zainteresiranimi stranmi ali vodstvom.
S pravim svetovalcem lahko oviro spremenite v priložnost za obe strani.
V IMAP-u imamo izkušnje z vodenjem podjetij in delničarjev do priložnosti za prodajo in prestrukturiranje, ki revitalizirajo in ponovno stabilizirajo poslovanje. Zastopamo tudi upravitelje, stečajne upravitelje in vlagatelje, da bi izkoristili priložnosti in hkrati zmanjšali tveganje.
Prevzem s strani obstoječega vodstva (Management Buy-Out ali MBO) ali s strani novega vodstva (Management Buy-In ali MBI) je lahko ob natančnem ravnanju ena od najugodnejših in najbolj donosnih vrst prodaje podjetja za obe strani.
S široko globalno mrežo finančnih partnerjev IMAP-a, ki jo sestavljajo podjetja zasebnega kapitala, industrijski holdingi, družinske pisarne, banke in dolžniški skladi, vodimo prodajalce in/ali upravo od izbire sovlagateljev do strukturiranja prevzema in pogodbenih odnosov.
Kadar želita dve podjetji z vzajemnimi interesi okrepiti svojo prisotnost na trgu, je strateško partnerstvo skozi združitev ali skupno vlaganje optimalna rešitev.
Ker pri tem ne gre za "konkurenco", temveč za vzajemno koristen dogovor, je reševanje težav zapleteno. Od vrednotenja zadevnih subjektov ali poslovnih enot do skrbnega pregleda in vprašanj korporativnega upravljanja − strokovnjaki iz ekipe IMAP-a se zavzemajo za čim večjo donosnost, kompatibilnost ter nemoten in stabilen prehod za obe strani.
Na podlagi naših bogatih izkušenj pri korporativnih transakcijah uporabljamo visoko specializirane in nenehno posodobljene standarde vrednotenja, da našim strankam čim prej zagotovimo zanesljivo oceno dosegljive nakupne cene.
Ne glede na to, ali želite takoj začeti prodajni postopek ali potrebujete oceno za opredelitev prihodnjih načrtov, lahko z IMAP-ovim vrednotenjem sprejemate odločitve na podlagi celotne slike.
POGOSTA VPRAŠANJA
STRANK PRODAJALCEV
Seveda mora imeti vsaka prodaja jasen finančni cilj, vendar morate imeti jasno tudi širšo sliko, da vaš svetovalec lahko pripravi idealen akcijski načrt. Poznati boste morali svoje cilje glede rasti podjetja in časovnega okvirja, osebne cilje glede vloge, ki jo boste imeli po zaključku prodaje, ter cilje glede ljudi in odnosov v podjetju – kulturološki profil idealnega kupca, nagrajevanje in spodbude za vodstvo, nasledstvo vodstva, ohranjanje zaposlenih in strank ter prehodi.
V IMAP-u je ena naših temeljnih vrednot osebna storitev in odnos, ki ga gradimo s strankami. Naši strokovnjaki vlagajo čas in skrb, da vas vodijo skozi to pripravljalno fazo, pozorno prisluhnejo vašim ciljem ter predlagajo najbolj izvedljive in koristne poti.
Pred začetkom postopka prodaje podjetja morate upoštevati stroške svetovalca za investicijsko bančništvo. Vsak posel je edinstven, zato je takšna tudi provizija za opravljeno delo.
Nadomestilo za M&A transakcije je običajno sestavljeno iz začetne provizije za angažiranje izvajalca (angl. retainer fee), provizije za uspeh (angl. success fee) in motivacijske provizije (angl. incentive fee). Nekateri bistveni dejavniki, ki jih je treba pretehtati pri izbiri podjetja in oceni provizije, so: obseg vključenih storitev, profil ekipe, ki sodeluje na transakciji, uspešnost podjetja v preteklosti, strokovno znanje v panogi ter dostop do najpomembnejših odnosov z vlagatelji in kupci.
V IMAP-u vedno poskrbimo, da je struktura provizij dogovorjena in v celoti pojasnjena že prvi dan, in sicer zato da vzpostavimo pregleden in zaupanja vreden odnos med stranko in svetovalcem.
Kot izkušen strokovnjak v mid-market segmentu veste, da postopek ni tako preprost in da pomeni več kot zgolj iskanje kupca in sklenitev posla. Glavne vrednote IMAP-a so preglednost in odnosi, ki temeljijo na zaupanju, zato vam bo svetovalec v celoti in podrobno razložil, kaj lahko pričakujete v vsaki fazi, ter podal časovne okvirje za vaš konkreten primer.
Začnemo s poglobljeno pripravo, v kateri ugotovimo vaše cilje in motivacijo, oblikujemo akcijski načrt za strategijo trženja in pripravimo potrebno gradivo. Ko imamo seznam potencialnih kupcev, bomo opravili obsežnejše raziskave, ki bodo vodile do zbiranja okvirnih ponudb in izmenjave dokumentacije z najbolj obetavnimi kandidati.
Na koncu poskrbimo za sam postopek transakcije, določimo vsebino predpogodbe in spremljamo vse pravne in finančne postopke za sklenitev posla.
Več informacij o podrobnostih postopka najdete tukaj.
Čeprav QofE pregled ni obvezen, gre za zelo dragoceno podporno gradivo, ki ga kot svetovalci za investicijsko bančništvo priporočamo.
Medtem ko je druge meritve in površinske finančne izkaze težko razlagati, je poročilo QofE standardizirano in preprosto za razumevanje. Potencialnim kupcem daje celovitejšo sliko o uspešnosti poslovanja podjetja in o tem, kako se bo poslovanje verjetno razvijalo.
Gre za trden dokaz, ki pomaga potrditi vrednotenje in s tem pospešiti postopek pred izdajo pisma o nameri (LOI) ter posledično skrbni pregled. (Več o prodajnem postopku po korakih najdete tukaj)
Memorandum o zaupnih informacijah (angl. Confidential Information Memorandum, CIM), vse pogosteje imenovan tudi predstavitev zaupnih informacij (angl. Confidential Information Presentation, CIP), je v osnovi marketinški dokument, ki predstavlja vaše podjetje za prodajo. Dokument skozi celovit in jasen predstavitveni format pregledno opisuje vse, kar bi moral potencialni kupec vedeti pred oddajo začetne ponudbe, in poudarja vse izstopajoče elemente, zaradi katerih je podjetje dragoceno in privlačno premoženje.
Pri svetovanju na strani prodajalca sodelujemo z različnimi strankami v mid-market segmentu: podjetji in njihovimi lastniki, vodstvenimi ekipami, mednarodnimi korporacijami, družinskimi pisarnami in družbami zasebnega kapitala. To nam daje edinstveno raznoliko perspektivo, ki nam omogoča, da strankam najbolje svetujemo glede podrobnosti strategije pri vseh možnih vrstah prodaje, odsvojitve, združitve ali izstopa.
V IMAP-u se zavedamo, da prodaja vašega podjetja ni le še izmed mnogih transakcija. Od lastnika, preko delničarjev do zaposlenih, ti resnični človeški odnosi niso le takšni, da jih je "lepo imeti". So ključni za uspeh in dolgoživost vsakega modernega podjetja, zlasti v mid-market segmentu. Zato je del naše priprave na prodajo oblikovanje parametrov in zahtev, ki niso predmet pogajanj, v smislu kulturološke ustreznosti in strateške usklajenosti. Aktivno si prizadevamo najti idealnega kupca, ki bo prepoznal pravo vrednost tega, kar ste ustvarili.
Z izbiro več kot 450 M&A strokovnjakov po vsem svetu boste kot IMAP-ova stranka vedno v stiku s senior strokovnjakom za vašo konkretno panogo, trg in vrsto transakcije.
V IMAP-u združujemo naša znanja, izkušnje in kontakte ter se redno srečujemo in razpravljamo o najnovejših dogodkih, delimo ugotovitve, ki so specifične za posamezno panogo, in iščemo vzajemno koristne sinergijske točke med številnimi projekti, na katerih delamo v naših več kot 60 mednarodnih pisarnah.
Ne glede na to, ali želite takoj začeti prodajni proces ali potrebujete oceno za opredelitev prihodnjih načrtov, potrebujete strokovnega svetovalca za združitve in prevzeme, ki vam bo dal pošteno in popolno oceno.
Z našo raznoliko ekipo strokovnjakov za združitve in prevzeme, ažurnim poznavanjem trga in globalnimi povezavami boste imeli 360-stopinjsko sliko polne vrednosti vašega podjetja.
Najpogostejši razlog za neuspeh transakcij je razlika v pričakovanjih med prodajalcem in kupcem. Na podlagi naših izkušenj s sklenitvijo na tisoče poslovnih transakcij uporabljamo visoko specializirane in nenehno posodobljene standarde vrednotenja, da vam ponudimo razpon, ki temelji na dejstvih.
Podjetje je vredno le toliko, kolikor je kupec pripravljen plačati zanj, zato so IMAP-ovi strokovnjaki za združitve in prevzeme (M&A) natančni pri raziskovanju in predstavitvi CIM/CIP, predvidenih prihodkov in vseh drugih osnovnih finančnih informacij. Eden največjih pomislekov kupcev je nepredvidljivost donosnosti naložbe. Verjetnost, da bomo na koncu sklenili posel, v katerem bomo zmagali je večja, čim bolj podrobne in zanesljive dokaze lahko predstavimo zgodaj v postopku.
Svet globalnih združitev in prevzemov je obsežen in zapleten. Tudi izkušeni kupci potrebujejo strokovnega partnerja.
Tako kot smo zahtevni pri izbiri svojih članov in finančnih partnerjev, se lotevamo le tistih transakcij, za katere vemo, da lahko z njimi pomembno vplivamo.
Tako kot smo zahtevni pri izbiri svojih članov in finančnih partnerjev, se lotevamo le tistih transakcij, za katere vemo, da lahko z njimi pomembno vplivamo.
