IMAP rådgiver Ultramare AB, en ledande tillverkare av klimatsmarta luftfilter, vid deras försäljning till belgiska Deltrian International SA

Ultramare är en tillverkare och utvecklare av klimatsmarta luftfilter som säljs under eget varumärke, och med stort fokus på miljö och hållbarhet.

Företaget grundades redan 1934 vilket gör dem till Skandinaviens äldsta luftfiltertillverkare, och idag tillverkar företaget nästan 1 miljon luftfilter varje år. 2007 flyttade bolaget till Trollhättan, där de idag har sitt huvudkontor och produktionsanläggning samt majoriteten av de 47 anställda. Ultramare har även ett kontor med lager i Stockholm, vilket möjliggör en närmare kontakt med kunder i mellersta och norra Sverige. 2024 omsatte bolaget cirka 85 miljoner kronor med god lönsamhet.

Ultramare erbjuder ett brett utbud av moderna syntetiska filter, inklusive pås-, pleat & panel- och HEPA-filter, och är en av endast fyra tillverkare i Sverige med Eurovent-certifiering. Dessutom erbjuder Ultramare mervärdestjänster inom support, leverans, mätningar och utbildning, vilket har gjort dem till en uppskattad helhetsleverantör och partner till kunderna. Kundportföljen omfattar stora svenska och internationella företag, främst inom tjänste- och fastighetssektorn men även inom OEM & industrisektorn.

Köparen, Deltrian International, är specialiserad på design och produktion av luftfiltreringssystem. Med mer än 50 års erfarenhet distribuerar de sina luftfilter över hela världen genom sina kontor i Belgien, Frankrike, Nederländerna, Italien, Slovakien, Litauen, Norge, Tyskland, Schweiz, Spanien, Kina, USA och genom ett omfattande internationellt återförsäljarnätverk. Deltrian är experter på luftkvalitetshantering för en mängd olika kundsegment såsom flygplatser, köpcentrum, datacenter, universitet, offentliga byggnader, hotell, restauranger och sjukhus.

Förvärvet är ett betydande steg i deras ambition att stärka sin närvaro i Nordeuropa. Redan etablerade i Norge och Danmark, konsoliderar Deltrian nu ytterligare sin närvaro i Sverige, en nyckelmarknad för deras fortsatta tillväxt. Ultramare kommer att fortsätta att verka under sitt eget namn, behålla sin identitet och kompetens, samtidigt som de drar nytta av Deltrians globala nätverk och kunskap.

Niklas Palm, VD på Ultramare, delar med sig av sin syn på processen:

Detta har verkligen varit en intressant process, och under några veckor kändes det som att jag och Ultramare var den absoluta mittpunkten i hela filtervärlden. Det har varit otroligt givande att vara i dialog med så många stora och intressanta aktörer, både investeringsbolag och större företag inom branschen, och att känna att de tankar och idéer vi har för Ultramare har mottagits väl av dem. Jag är övertygad om att vi som en del av Deltrian verkligen kommer att kunna förverkliga dessa!

Niklas fortsätter:

Processen har också gett mig en inblick i M&A-världen och det fantastiska jobb som en rådgivare som IMAP lägger ner för att vi på Ultramare ska få det bästa möjliga utfallet. Med Andreas Anderberg i spetsen skapade IMAP de bästa förutsättningarna jag kan tänka mig! De arbetar alltid i team, vilket jag ser som en stor styrka. Att de dessutom når ut i hela världen genom sina internationella kollegor har varit en nyckelfaktor i vår process.

IMAP visade ett otroligt engagemang och tillgänglighet under hela processen. De var alltid välinformerade och höll oss uppdaterade om varje steg framåt, något som den grupp hos oss som var involverad i affären uppskattade enormt eftersom detta var första gången vi genomgick en sådan här process. Det var också en trygghet att de höll i den så viktiga DD-fasen i slutet av processen.

Andreas Anderberg, Partner IMAP Sverige och projektansvarig, kommenterar:

Detta har varit den typ av process som M&A-rådgivare drömmer om, eftersom vi var övertygade om att det skulle vara ett stort intresse från många köpare. I det här fallet handlar det om en klient som tillverkar produkter av hög kvalitet som säljs under deras eget varumärke. Dessutom har de en egen tillverkningsanläggning belägen i Sverige och verkar inom en av de branscher som förväntas växa kraftigt i framtiden, och som redan attraherar stort intresse från investerare, eftersom det kommer att vara avgörande för industrier och länder att hjälpa till att nå sina hållbarhets- och miljömål och uppfylla sina ESG-åtaganden.Vi upplevde ett stort intresse från flera parter, som alla presenterade spännande planer och strategier för framtiden och lyfte fram hur Ultramare skulle spela en betydande roll i dessa initiativ.

Deltrian visade tidigt i processen att de var mycket intresserade och förklarade direkt vilken viktig och intressant pusselbit Ultramare skulle vara i deras företagsgrupp. Deltrian är också ett familjeägt företag, och jag tror att det har varit en viktig aspekt genom hela processen, eftersom de har visat förståelse och respekt för de mjukare värderingar som är viktiga för både ledning och medarbetare.

IMAP var säljaren Ultramares rådgivare genom hela processen.